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感恩于心 东方红恒元五年定开混合基金圆满结束募集

时间:2018-10-25 来源:中国基金网 字号:      

在市场震荡背景下,长期管理能力优秀、品牌影响力突出的基金管理人优势更加明显。10月23日开始发行的东方红恒元五年定开混合基金受到投资者踊跃认购,宣布提前结束募集,自10月26日起不再接受认购申请。东方红恒元五年定开混合基金发行之前,已经限定20亿元人民币的募集规模上限,并且募集总规模接近、达到或超过10亿元人民币,可提前结束募集。分析人士指出,东方红资产管理一直以来坚持价值投资的理念,坚守管理能力半径,因此对产品规模的控制非常严格,这样做有利于保障基金长期平稳运行,同时也获得了市场的普遍认可。

客户利益为先首次面向老客户发行

近期,资本市场波动加大,新基金发行面临诸多困难。东方红恒元五年定开混合基金提前结束募集在目前的市场环境中并不多见。今年以来,A股市场持续震荡,公募基金的发行同样遭遇了“冰点”。今年上半年,共有10只基金发布了基金合同不能生效的公告。近期,几乎每周都有数只基金宣布延长募集期,其中不少基金已多次延期。同时,成功发行的基金数量大幅减少。以股票基金为例,今年二季度,股票基金成立数量达40只,三季度降至22只。

基于多年价值投资实践经验,东方红资产管理在权益类定期开放基金的管理方面有较丰富经验,因此发行的产品得到投资者踊跃的认购。分析人士指出,东方红恒元五年定开混合基金以五年为一个运作周期,五年封闭期更加接近于一个中长期的市场周期,能够有效提升价值投资策略获胜的概率。定开基金兼具了开放式基金和封闭式基金的特点,既能够为管理人提供封闭期实施中长期策略,又能够给予持有人一定的流动性,尤其是通过交易所上市机制可以实现二级市场交易。封闭运作期间基金份额稳定,便于把握优质个股中长期投资机遇。同时也客观上起到引导投资者长期投资的作用,规避追涨杀跌的择时困境。

值得关注的是,作为全市场首只五年封闭的权益产品,东方红恒元的产品设计最初就非常在意“客户体验”,特别设计了面向持有东方红系列基金或集合的老客户发行的制度。这样做首要的出发点是希望以持有人利益优先。五年间市场会有波动,管理人和持有人彼此之间的了解和默契,能够更好地创造价值。其次,五年内,代销渠道需要为投资者提供持续的售后服务,通过确认老客户的认购资格,代销渠道同样也能让投资者更多了解自身,以便今后沟通。据了解,在产品发行准备期,在各个销售渠道的协助下,东方红资产管理进行了大量的投资者引导工作,这对发行工作顺利完成起到了关键作用。

业内人士表示,在市场波动加剧时,投资人更倾向于选择长期管理能力突出的公司。经过20年的发展和洗礼,投资者对于公募基金的认知也逐渐成熟,拥有成熟投资理念、丰富投资经验、优秀品牌口碑的基金管理人愈发受到投资者信任。

长期管理能力突出得到普遍认可

“好发不好做,好做不好发”依然是目前市场面临的普遍困境。但东方红资产管理的投资理念是始终坚持价值投资,不主动择时,谨守投资的能力圈。这种审慎的态度在产品募集发行的规模控制上可见一斑。在去年东方红睿玺三年定开混合基金的发行中,公司设定了20亿元的募集规模上限;在今年1月的东方红睿泽的发行中,公司对单户认购上限设为1万元,东方红恒元五年定开混合的发行同样对规模进行了审慎地考虑。根据公告,东方红恒元五年定开混合基金募集规模上限为20亿元人民币;募集总规模接近、达到或超过10亿元人民币,可于T+1日公告提前结束募集,自T+2日起(含)不再接受认购申请。为保护基金持有人利益,保障基金平稳运行,东方红资产管理对旗下新发基金的规模一直进行审慎地控制。

东方红恒元五年定开混合基金是全市场首只五年定开的权益产品,五年的投资周期相对较长,公司希望通过充分的投资者引导,寻找到满意的客户,找到认可投资理念的长期资金,并努力让客户满意。分析人士指出,在基金发行前后过程中,审慎控制规模,多渠道充分做好投资者引导工作的做法,有利于投资者在充分了解市场、充分了解管理人的基础上,做出理性的选择。

东方红始终秉持价值投资的理念,尊重市场,逆势布局。一般来说,在相对较弱的市场环境中优质的投资机会更容易凸显,东方红资管逆势布局的产品比较多。在东方红过往20年的资产管理实践中,经历过许多次残酷的市场环境,比如2008年全球金融危机爆发,市场深度下跌,上证综指最低跌到1664点,东方红产品也有过不小调整。之后市场缓慢走出低谷,东方红资管依靠扎实的主动管理能力,精选优质标的,产品净值稳步恢复,并大幅跑赢市场,在弱势的市场环境下交出了一份不错的答卷。

据了解,东方红恒元五年定开混合基金每个封闭期为五年,封闭期和开放期交替循环。同时,为了兼顾封闭期内投资者的流动性需求,基金将在成立后第一个封闭期内申请在上海证券交易所上市。该基金将采用“自下而上”精选个股的投资策略,并可以通过港股通机制投资于港股市场,陪伴优秀上市公司成长,与时间做朋友,努力分享优秀公司利润增长、分红等多种形式实现的长期收益。分析人士表示,长期稳健的业绩,良好的品牌口碑,背后的逻辑就是东方红一以贯之的价值投资理念。

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